中国国际贸易促进委员会北京市分会

引言：

哈萨克斯坦正处于经济高速发展中，法律法规频繁更新。新宪法及一系列投资法规的修订，标志着哈萨克斯坦投资环境正经历深刻变革。投资优惠机制调整，劳动法规加强对外籍用工的合规审查，外汇管理收紧。中资企业在哈投资，既面临广阔机遇，也需审慎应对法律政策变动、汇率波动、劳动用工等多重风险。本文旨在梳理哈萨克斯坦外商投资的优惠机制、劳动用工法律法规与风险合规等，为拟赴哈投资的中资企业提供实务性基础指引。

一、投资激励与优惠措施

哈萨克斯坦通过多层次的优惠机制为外国投资者提供激励，外国投资者可通过与哈萨克斯坦相关部门或政府签署投资合同，享有涵盖税收减免、进口关税豁免、国家实物补贴、外籍劳工配额豁免及税收法律稳定性保障等。

（一）投资协议（Investment Agreement）

投资协议是指根据哈萨克斯坦政府的决定，由哈萨克斯坦政府授权的个人与法人实体（包括在阿斯塔纳国际金融中心管辖区域内注册的法人）签订的、用于实施投资项目的协议，该协议规定的投资金额不得低于相关财政年度1月1日有效的哈萨克斯坦预算法所确定的月核算指数（Monthly Calculation Index, MCI）的750万倍。

投资协议明确了签订协议时哈萨克斯坦法律所规定的优惠和福利授予条件与程序，并规定了签订投资协议的法人实体应承担的相应义务。投资协议的各项条款自协议签订之日起二十五年内继续有效，即使哈萨克斯坦法律发生变更（但源自哈萨克斯坦批准的国际条约的条款以及经双方协议对投资协议进行修改的情形除外）。在满足特定条件下，签署投资协议的主体可享有国家实物补贴、雇佣外国劳动力的权利并享有企业所得税、土地税、财产税、增值税等税务豁免。

享有税收优惠需同时满足以下条件：

(1) 根据哈萨克斯坦《企业经营法典》与哈萨克斯坦政府授权的主体签订的投资协议，其中包含税收优惠条款；

(2) 执行投资协议中规定的活动类型的投资项目；

(3) 不是矿产资源开采者和/或生产消费品的企业；

(4) 不适用特殊税收制度。

（二）投资义务协议（Agreement on Investment Obligations）

投资义务协议是指哈萨克斯坦政府与法人实体之间签订的协议，该协议规定法人实体有义务在八年内（包括提交签订此类协议申请的当年），按照国际财务报告准则和（或）哈萨克斯坦会计与财务报告法律法规的要求，为资本化的后续支出和（或）购置、生产、建造新固定资产的支出提供资金，以及为增加固定资产价值的其他成本提供资金，总金额至少为提交签订协议申请年份的1月1日有效的哈萨克斯坦预算法所规定的月核算指数的7500万倍。

签署投资义务协议的纳税人（纳税代理人），应按签署协议时适用的税制计算税务义务，税制将从协议签署年份的1月1日起有效，持续十年（哈萨克斯坦税法稳定性保障），适用增值税和消费税、环境排放费、个人所得税、从收入来源扣缴的企业所得税。

Ø 投资义务协议主体需同时满足以下条件：

(1) 该法人实体为商品生产商，但开采碳氢化合物的地下资源使用者及石油产品生产者除外。就本条而言，商品生产商是指：在提交投资义务协议申请之日前一个年度，其总收入中至少百分之七十来自销售自产商品，或销售该主体开采的矿产资源及（或）该主体加工矿产资源所得产品的收入；

(2) 该法人实体根据本法的规定属于大型或中型创业主体；

(3) 不从事应征消费税商品的生产活动；

(4) 不适用特殊税收制度。

Ø 履行投资义务协议的义务：

签署投资义务协议的法人应根据协议约定的投资投入时间表履行义务。其中，投资总额的至少50%应在协议签署当年及随后四年内完成。此外，还需在签署协议的第二年起为哈萨克斯坦人员的培训提供培训费。

在履行投资义务协议时：

(1) 与关联方签订的合同中商品、工作和服务的价值应按实际支出的费用计算，但不得超过义务金额的50%；

(2) 如果与关联方签订采购商品、工作和服务的合同，并按实际支出的费用计算该价值，关联方必须是哈萨克斯坦的居民。

（三）投资合同（Investment Contract）

投资合同是指为实施投资项目而签订的协议，该协议规定进行投资并提供投资优惠。投资优惠根据投资项目不同而有所差异，具体如下：

类目	定义	优惠内容
投资项目	是指一系列措施，涉及投资于新生产设施的建设、现有生产设施的扩展和（或）更新，包括在公私合营项目（包括特许经营项目）实施过程中创建、扩展和（或）更新的商品、工作和服务的生产。	免征进口关税（五年）、免征进口增值税（五年）、国家实物补贴。
投资优先项目	是指一系列满足特定投资额的投资项目，如创建新生产的商品、工作和服务的项目；在食品和轻工业领域创建新的投资活动项目；创建能够满足游客需求的旅游项目；创建新酒店；扩建和（或）更新（重建）现有酒店；扩建和（或）更新现有商品、工作和服务生产的项目等。	免征进口关税、国家实物补贴，税收优惠（企业所得税减免100%、土地税适用系数0、财产税按0%计算，最长期限8-10年）。
特殊投资项目	是指由哈萨克斯坦法人实施并注册为特殊经济区的参与者或根据哈萨克斯坦海关法律注册为自由仓库所有者的项目，或由特殊经济区参与者购买，或者由签署机动车辆工业组装协议的哈萨克斯坦法人实施的项目。	免征进口关税、根据税法规定的增值税。

二、劳动法规要点

（一）劳动合同

根据哈萨克斯坦《劳动法典》，劳动合同必须采用书面形式或经电子数字签名认证的电子表格形式订立。合同类型主要分为无固定期间劳动合同、固定期限劳动合同（不少于一年）、完成特定工作劳动合同、替代暂时缺勤员工劳动合同、季节性工作劳动合同等。除特殊情况外，年满十六周岁方可签署劳动合同。

劳动合同须包含以下必备内容：双方主体信息、工作岗位、工作地点、合同期限、工作起始日期、工时与休息制度、劳动报酬、保障及福利（若有害/繁重条件下工作）、双方权利义务、合同变更与终止程序、双方责任、签订日期及合同编号。

（二）工作时间

除特殊情况外，哈萨克斯坦实行5天工作制，员工每日工作时间不得超过8小时，每周工作时间不得超过40小时。从事繁重工作、有害或危险工作条件的员工、年满16岁但未满18岁的员工每周工作时间不超过36小时；年满14岁但未满16岁的员工每周工作时长不得超过24小时。

同时，《劳动法典》第78条规定，每24小时内加班不得超过2小时。在繁重工作、有害和（或）危险劳动条件的工作，加班不得超过1小时。

（三）工作报酬

《劳动法典》规定员工的月最低工资；小时最低工资；加班工作报酬；节假日和休息日工作报酬；夜间工作报酬；对从员工工资中扣款的限制；工资支付的程序和期限。比如，雇主应按时向员工支付工资，不得低于相应财政年度哈萨克斯坦预算法规定的月最低工资（根据哈萨克斯坦预算法案，哈萨克斯坦最低工资标准为8.5万坚戈/月）。此标准为刚性规定，任何雇主提供的月工资均不得低于此数额。若涉及加班的，则应支付加班报酬，不得低于正常工资的1.5倍，节假日加班则为正常工资的2倍。

若雇主未按时向员工支付工资的，法律规定应向员工支付欠款及逾期支付的罚金，罚金按照哈萨克斯坦国家银行在工资支付义务履行之日的基准利率的1.25倍计算，自应支付工资之日的次日起至实际支付之日止，按每个逾期日历日累计。雇主需严守规定，切勿违反必须遵守的法定底线。

（四）雇佣外国员工相关要求

哈萨克斯坦对外国劳务人员实行严格的工作许可制度。在哈萨克斯坦从事有偿劳务的外国公民必须获得劳动部门颁发的工作许可，否则将被罚款、拘留、直至驱逐出境。哈萨克斯坦劳动部门对外国劳务的数量实行总量控制、按州发放。哈萨克斯坦劳动和社会保障部确定了2026年外籍劳工配额，并于2026年1月2日生效，2026年引进外国劳动力的总配额为全国劳动力总人数的0.25%（对比2025年初始额度增加了0.05%），针对外籍家庭用工（如保姆、护工等）设定的配额为全国劳动力总人数的2.9%。

三、哈萨克斯坦投资的风险识别与应对

（一） 政治与法律政策

哈萨克斯坦正处于经济高速发展中，其法律法规也在频繁更新，如税法、矿产法、劳动法等。以矿产领域为例，2024年7月修订的税法明确将铀矿开采固定税率从6%提至9%。以法律适用为例，《企业经营法典》第一条第三项规定，如果哈萨克斯坦批准的国际条约规定的规则与本法典的规定不同，则适用该国际条约。然将于2026年7月1日生效的哈萨克斯坦《宪法》取消了关于国际条约优先于国内法的规定。

企业在投资架构设计阶段应充分考虑法律变动的可能性，在关键协议中设置法律变更保护条款，明确因法律修订导致成本上升时的补偿机制或退出条款。同时，建立持续跟踪立法动态的机制。

（二） 外汇管理

哈萨克斯坦实行浮动汇率制度，坚戈汇率波动频繁，如2025年3月中旬，1美元兑换490.75，至2025年7月25日，收盘价为1美元兑换545.03坚戈。2026年1月初，坚戈对美元汇率为1美元兑换505.73坚戈。2026年4月20日，1美元兑换469.83坚戈，可见坚戈具有波动周期短、震幅大的典型特征。哈萨克斯坦于2026年4月19日正式生效的外汇新规明确，对于企业客户，金额达到5万美元及以上的外汇交易将纳入报告范围，此外，无论金额大小，所有非现金形式的外汇买卖均需申报。

企业可在合同中设置汇率补偿机制（如与美元或人民币挂钩的计价条款）、提前规划资金回流路径，预留充足审批时间、保持与当地银行的良好沟通，确保资金来源文件的完整和合规。对于长期项目，企业可考虑在哈境内保留部分利润用于再投资，以减少汇率波动损失。

（三） 劳动用工

在哈萨克斯坦雇用本地劳务人员，应严格遵守当地劳动法关于雇用合同、解聘、工资、工时、社保待遇等方面的规定。雇用外籍劳务人员，还应遵守哈萨克斯坦当地规定的本地和外籍劳务人员数量比例。按照外籍劳务配额申请程序，在哈企业需于10月1日前向所在地政府申请下一年外籍劳务配额。劳务签证需要人员学历、职业资格和无犯罪记录证明等文件，审批程序复杂、时间长，费用高，持工作签证在哈人员工作常驻场所受限，企业应充分考虑这一情况，提前做好人力资源规划。此外，哈萨克斯坦法律禁止持商务签证在哈务工。

企业需提前规划人才本地化方案，建立本地员工培训体系、将外籍员工配额申请作为年度固定工作纳入计划。企业还应严格遵守哈萨克斯坦劳动法，加强与当地工会和工人沟通交流，严格遵守劳动合同登记和社保缴纳要求，支付工资报酬时需遵守“同工同酬”政策要求，避免歧视性待遇，而引发行政处罚。

信息来源：

1. 商务部：哈萨克斯坦概况

https://kz.mofcom.gov.cn/hskstgk/art/2025/art_40cf003375444d9cbfa69da0fca6ff29.html

2. 商务部：对外投资合作国别（地区）指南-哈萨克斯坦（2025年版）

https://www.mofcom.gov.cn/dl/gbdqzn/upload/hasakesitan.pdf

3. 哈萨克斯坦：《企业经营法典》

https://adilet.zan.kz/eng/docs/K1500000375

4. KAZAKH INVEST：Investment Agreement

https://invest.gov.kz/invest-guide/support/investment-activities/474/

5. KAZAKH INVEST：Agreement on Investment Obligations

https://invest.gov.kz/invest-guide/support/investment-activities/465/